华为概念股暴跌，蓝思科技今天为什么暴跌？
4月10日晚，蓝思科技发布定增预案，定增150亿元，将重点投向智能穿戴和触控功能面板、车载玻璃及大尺寸功能面板、3D触控功能面板和工业互联网产业应用这几个方向。但是4月13日开盘便被封在了跌停板上了。公告称，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%，而公告日前20个交易日均价为14.43元，在加上此次定增份额巨大，会大幅稀释原有股东权益，所以，这个价格自然成为市场阶段性的锚定，这也就成了本次跌停的直接原因。
可以说，市场价格被阶段性锚定在了相对低位了。但是，抛开这个不说，蓝思科技可是给投资者描绘了一幅5G历史性机遇的布局图。因为，蓝思科技原本就已经是全球消费电子智能终端外观防护零部件的行业龙头，其产品广泛应用于中高端智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能可穿戴设备、智能汽车、智能家居、导航仪、医疗设备等视窗及外观防护，拥有苹果、三星、华为、小米、OPPO、VIVO、特斯拉、亚马逊等一众国内外知名优秀长期深度战略合作伙伴。
可以说，作为A股二级市场投资者，在布局苹果产业链，挖掘消费电子投资机会的时候，是绕不开蓝思科技这家细分领域的龙头企业的。而在2019四季度，在布局特斯拉产业链的时候，也少不了要仔细研究一下蓝思科技，因为特斯拉不仅是新能源电动车的代表，更是智能汽车的典范，而汽车电子随着新能源汽车渗透率提升，投资机会巨大。
而在此次定增中，公司还将募投20亿用在工业互联网产业应用项目。换句话说，在5G历史性机遇面前，无论是存量市场的5G换机潮，还是增量市场的智能穿戴设备与汽车电子领域的即将爆发，工业互联网的应用，蓝思科技面临着巨大的机会。从长期来说，对于原本行业龙头的蓝思科技，通过此次定增，公司将进一步扩大产品市场占有率，巩固市场地位，助力蓝思科技完成从行业龙头到行业巨头的飞跃。
另外，4月7日，蓝思科技公布2020年第一季度业绩预告，可以说超预期，股价也是在最近反弹中大涨20%,在同类企业中涨幅排在前列。因为2019年一季度亏损9697万元，而报告期内归属于上市公司股东的净利润为8.79亿元至8.84亿元。而通常一季度通常是消费电子领域的淡季，然而蓝思科技却交出了一份淡季不淡的超预期成绩单。在调研中公司董秘表示，2020年第一季度全球消费电子与汽车电子领域头部品牌的中高端产品资源加速向公司大幅集中，公司各主要产品的订单充足、需求旺盛。可以说，不仅是短期业绩继续好转，而且有长期行业集中度提升的逻辑。
但是，公司股价在2月23日高点后累计回落30%了；在一季度超预期利好公告落地后，上周也是下跌了；在公布了定增后，更是跌停了。
公司长期逻辑仍在，行业龙头，业绩优良，股价最近却在公司连续利好下，不断在回落。这给我们投资者非常好的启示：
1、科技股也是呈现周期性的，尤其是硬核科技，尤其是产业链偏上游的，那么它弹性很大。比如，蓝思科技在2018年股价下跌超过60%，而2019年下半年累计3倍。不仅股价弹性大，业绩弹性也大。公司2017年扣非净利润18.68亿元，2018年亏损4个亿，2019年净利润达到26亿，2019年净利润创历史新高。
2、科技股的中期走势，尤其这种全球产业链的。不仅要看单个公司的基本面，还需要研究同一细分行业的公司，产业链上下游的企业的基本面都需要关注，同时还需要关注类股的走势，产业链上下游的股价走势。比如，蓝思科技的二级市场中期股价走势，一方面受其公司自身的经营能力的影响（比如订单向龙头企业集中），公司布局优质赛道（加码可穿戴设备和汽车电子领域），新增国际一流大客户（特斯拉等），但还跟苹果手机等智能手机销售情况、订单情况、可穿戴设备销售情况，特斯拉其实销量情况，甚至是全球新能源汽车产销情况相关。而这些终端的产销情况，会直接影响到相关上游的订单预期，进而影响到企业的中期业绩趋势，而这种影响会对整个处于这些产业链上端的A股企业中期业绩和股价走势构成系统性的影响。
3、最好把基本面的长期逻辑、中期趋势和短期买卖时机分开。比如，蓝思科技所布局的智能手机、可穿戴设备、汽车电子，甚至工业互联网都是空间巨大的赛道，这些赛道已经诞生了许多牛股，而作为这些大领域中的细分龙头企业，蓝思科技也是有潜力也成为牛股的。从中期趋势来看，2019年已经成为5G商用元年，如果没有疫情的影响，接下来会是5G手机换机潮，可穿戴设备加速渗透，汽车电子加速渗透和随着新能源汽车加速扩展的好时机，换句话说，下游行业也处于爆发期。但是，疫情来了，这个中期发展趋势遇阻了，而2019年的股价也是预期了这个中期发展趋势，所以股价涨了3倍。但是现在基本面在中期放缓了，这对投资者在短期交易上应该是要调整的，而整个产业链的相关公司都在调整，已经形成了相互验证，那么单个公司的的业绩超预期就不一定成为继续向好的铁证。公司的经营实力只有匹配上整个产业链的中期逻辑才是完整的。因为一季度没受影响，不代表二季度，不代表中期趋势的延迟。
所以，对于A股的硬核科技，最好把选股和择时分开，研究主要放在中长期基本面上面，而估值研究则最好放轻一点位置。因为A股科技股的估值弹性太大了，难以有一个很好的估值标准。但是基本面的中长期逻辑在选股上面的确很有用。
明白了这些，对于蓝思科技今天的跌停就没什么诧异的了。对于科技股的投资把握也会轻松很多。这是笔者多年的经验总结，仅代表个人观点，分享给大家，欢迎留言讨论。
五一美股和富时50A大跌？
5月6日A股走势出现了戏剧性变化，开盘时大幅低开，这主要是受外围市场的影响，随后全天稳步震荡回升，收盘时A股各市场都出现了上涨，其中，上证指数涨0.63%、创业板涨1.97%、中小板涨1.44%。
五一假期，美股出现了回落调整走势，不过回调的幅度不大，至于下跌的原因是特朗普政府的扬言“报复”，传导给市场的交易波动情绪。不过经过几天的消化，事情出现了比较好的变化，据“五眼联盟”报告显示，“新冠病毒不可能来自实验室”，美股随即连续三天出现了回稳走势。A50指数在假期自然也是随外围股市变化。
A股今天的走势，在开盘快速消化五一假期外国市场的影响后，呈现出的稳步盘升走势，显示出了较好的韧性：
A股这种短期的走势，主要基于以下因素支撑：
1、北向资金继续流入A股，北向资金今日净流入33.19亿元，呈现全球资金再配置加速的趋势。
2、在我国疫情得到基本控制的情况下，流动性宽松和积极的财政政策，加速国内经济活动持续恢复。4月份，综合PMI产出指数为53.4%，比上月上升0.4个百分点，表明我国企业生产经营活动继续恢复。
3、预期5月经济将比4月进一步回升，特别是随着两会在5月22日召开后，政策托底措施将得到进一步落实，支持经济复苏。经济基本面将好于外围市场预期。
最后，还是得提个醒，虽然我国经济恢复要早于国外市场，但在全球产业链和供应链的影响下，国内资本市场想要走出较好的行情，也是比较困难的。
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华为手机好惨呀？
文/小伊评科技
根据最新公布的2021年一月份国内手机市场份额来看，华为已经从之前的第一跌落到了第四，而且销量相比于2020年一月份也出现了大幅度的萎缩，跌幅超过了50%。被剥离之后的荣耀更惨，跌幅甚至超过了70%，也就是说，现在的荣耀和华为加起来的销量也不及去年同时期的一半，这里面最重要的原因大家应该也都知道就是因为美国的制裁。
华为自从被美国列入实体清单之后，消费者BG业务受到的冲击是最大的，尤其是手机产业，因为美国不光封锁了华为采购其他品牌芯片的可能性，就连华为自己设计的麒麟芯片都已经无法顺利生产。
无芯可用，这对于任何一家手机企业来说都可以用“灭顶之灾”来形容，可以这么说，除了华为之外任何一家国内手机公司受到这样的制裁可能立马就原地社死了。
不过，就算华为再怎么家大业大，手机业务被制裁对于华为的影响也是巨大的，根据华为最新公布的财报可以看出，虽然华为今年的营收创下了新高达到了8914亿元，但是同比增长率只有3.2%，这是近十年来的最低点，而且营业利润也只有725亿元，相比于去年下跌了10.3%，也就是说单以营业利润来计算，华为的营业额是倒退的。
不过这其中有一个点需要特别提一下，哪怕华为目前处于绝对的困难时期，对于研发的投入依旧是非常重视的，根据华为财报公布的数据来看，2020年华为共计投入约1418.93亿元的研发投入，是国内研发投入最高的企业没有之一。
对于华为的手机业务来说，2021年将会是决定生死的一年，因为华为储备的麒麟芯片在今年可能就要用光了，对于华为来说，眼下最棘手的问题就是要解决麒麟芯片用完之后的路该怎么走。
在去年五月份制裁美国对于华为的制裁升级之后，华为的应对策略就是减少单机型对于麒麟芯片的消耗量从而尽可能的把产品发布周期给拉长，因为对于任何一家企业来说只要能够在行业内保持一定的热度和影响力，未来卷土重来都不是难事，但是一旦出现了产品断档，那么想要东山再起就是难上加难了，诺基亚，摩托罗拉都是最典型的例子，消费者从来就是这么的无情。
所以华为Mate40，MateX2折叠屏的货源如此紧张都和华为的这套应对策略有直接的关系，你可以理解为“饥饿营销”，但是华为这样的饥饿营销和某品牌的饥饿营销有本质上的不同，一个是为了延续生命，一个是为了提升自己的利润。
至于后续的华为P50，华为Mate50不出意外的话也都会如期的发布，只不过好不好买的到以及同价位竞争力水平怎么样就不好说了。而且今年过去之后，华为储备芯片的数量就会见底，而且麒麟9000芯片也会开始逐渐的落后于时代主流水准，这对于华为来说才是最棘手的。
那么对于华为手机业务来说有没有转机出现呢？目前来看只能寄希望于三个方面：
①美国解除制裁，可能性无限接近于0：
想要美国解除对华为的封锁几乎是不可能的，因为华为已经是中美对抗大背景下的着力点，华为的发展已经严重影响到美国在通信领域的霸权，所以美国肯定会一如既往地打压华为，今年解除封锁的概率非常低。
②找到可以绕过美国禁令的方式获得部分芯片：可能性50%；
通过找到合适的方法绕过美国的禁令从而获得一些芯片来供给手机，这个做法的可能性是最大的，就在最近，ARM官方就发布消息说，ARM最新的ARM V9指令集可以对华为进行授权，里面不涉及美国技术，这个消息就是一个很积极的消息。
而且此前也有消息声称，三星将会开发一条不涉及美国技术的芯片生产线来为华为代工芯片。虽然这个消息目前还没有确切的证据。但是大家也要注意到，自从美国毫无底线的制裁华为之后，世界其他国家以及公司都在有意无意的在暗中进行“去美化”的进程，譬如欧洲的法国、德国等13个欧洲国家共同宣布签署一项“欧洲电子芯片和半导体产业联盟计划”，意图拜托对美国的芯片依赖。
我们国家也是如此，半导体产业已经是我们国家十四五计划中一个重要环节，随着资源的投入，我们国家打破瓶颈也并非是遥不可及的事情，那么对于华为来说只要能坚持住，就一定有东山再起的可能性。
③出售华为手机业务：可能性20%。
至于华为出售手机业务的可能性也是存在的，如果到今年年底，外部环境没有丝毫改善，也没有后续芯片作为补充，那么华为出售手机以及手机芯片业务的可能性都是很大的，毕竟这是一笔宝贵的财富，华为乃至国家都不想看着他白白浪费掉，真到了危机时刻，国家队接手的概率是很大的。
总归，对于华为来说，2021年都是最为困难的一年，活下去对于华为手机业务来说是最重要的。
End 希望可以帮到你
华为也被曝停止社招？
今天早上看到阿里、华为及京东都出来发表声明了。这是信息公开及明星企业与外界互动的方式，但即使发布声明，但也不能说明《北京青年报》的报道有问题。人们的焦点更关注在大企业看似没有直接关联的集中行动，折射出来关于互联网发展和经济形势的焦虑心态。
（原创） 文 | 刘成军，工业互联网研习社发起人，造奇智能新媒体创始人兼主编从媒体报道和这些公司的声明来讲，都在昭示着一个隐秘的现实。这些声明都非常无力，没有数据，比如2019年准备招聘哪些人才，要招多少人，有什么要求啊，这正好是免费广告的时候。可是，现实很残酷。
现在最关键的是，单纯从一家企业来看，很难判断行情和经济形势，但如果大公司齐刷刷的做出相似的举动，这一定说明大形势确实在变动！
华为：日前内部发布了《关于落实公司人才供应策略的决议》，这份《决议》是真实的，并不是凭空伪造。文件显示，“华为公司原则上停止普通社会招聘”，不在优秀往届生、关键稀缺人才以及公司专项招聘范围之内的各部门不得发放offer，特殊情况需经轮值董事长审批。——评：可以仔细思忖关键字，社招的口子仍然开着，但只向绝对少数人开放，口子明显被收窄，这一般人都能看得出来。另外，招个人才还要轮值董事长审批，这明显是要绝对的节奏。想想，谁为为了招聘一个人，捅到轮值董事长那边？还想不想干了！
阿里：有关负责人表示，人才和组织升级，是阿里巴巴人才组织体系多年来的独到经验，“以前有，以后仍然会有，而且必须要有，怎么可能没有？”
——评：阿里的反应明显在走“模糊路线”，这就是典型的公关路线。
京东：官方给出的回应很简练：没有此事。称“目前社招需求仍很大”。
——评：和阿里的反应类似，要么是明显不把媒体爆出来的事情当回事，要么就是点中要害了。
媒体视角分析：从当下的处境来看，没有哪个公司愿意被媒体盯上，尤其是可能引发一系列猜想的事件，因为大企业容易被当作“出气筒”或者议论的对象。
经济形势来看：就这几家公司的薪酬，人才成本很高，如果对未来一段时间的经济形势数据和行业发展情况并不乐观，“停止社招”是再正常不过的事情。
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—笔者在知识付费领域的探索，2018年1月1日，造奇智能产业新媒体独家推出、业界首份聚焦工业互联网领域的高质量实名付费社群——[工业互联网研习社]，依托[知识星球]而建。致力于打通工业互联网从资讯→信息→知识→认知→见识→服务的链式通路，助力您的职业发展和机遇把握。这是在工业媒体与知识分享领域的知识付费尝试！
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华为2022H1净利润率仅为5？
科技为王，而不是利润为王
从2018年被美国全面制裁以来，连续五年的时间，华为竟然根本就没有被击倒，这在世界上肯定是非常少见的！2022年上半年华为的净利润率虽然仅为5％，而且与去年同期相比下降明显，但是这并不代表华为不行了，只能说明华为还处于被制裁的承压期，尤其是在被制裁后依然还能成立十四个军团扩大业务，依然还能每年都投入千亿级的资金用于研发，依然还能在当前竞争最激烈的智能电动汽车赛道上杀出一条血路出来……越被打压越竖强，这还有谁能做到！利润很重要，因此很多公司选择了上市！但是华为选择坚持不走上市的路子，这却成为华为之所以能够渡过美国全面封杀制裁的重要原因之一，华为能够实现财务自主，而不必受制于上市公司股东的意见！换句话说，华为如果每年都少用一些钱投入研发，那么公司的利润率就能提高一些，但是华为却始终把核心技术研发放在第一位，这就是华为的清醒：以科技为先导，而不是以利润为先导！以鸿蒙系统的成功应用为标志，华为实际上已经渡过了生存下来的最难关卡，尽管在中美技术脱钩的大背景下形势依然严峻，华为反而在被制裁的情况下因祸得福，将之前很多用于当备胎的技术顺利的转正，建立起来了属于中国科技独立自主的护城河，美国搞科技脱钩的下场是：不仅制造了一个强大的竞争对手，又失去了一个巨大的销售市场！华为不仅大力拓展各种业务，不断提高打谷子（盈利）的能力；而且继续加大投入各种研发，不断提高科技创新的能力！因此，可以肯定的是，华为公司的发展趋势是好于国内外的大多数高科技公司的，时间将会证明一切，华为的春天很快就会到来！
